+7 (495) 644-29-95телефон в Москве   +7 (843) 239-73-37телефон в Казани   8 (800) 200-53-02бесплатно по России      

     

 


МАРЖИНАЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ


Маржинальная торговля – исполнение поручения Клиента на покупку финансовых инструментов (ценные бумаги и валюты, их перечень предоставляется в соответствии с Договором о брокерском обслуживании, заключенным между Компанией и Клиентом (далее - Договор)) с частичным обеспечением ликвидными активами, а также совершение Клиентом необеспеченных продаж ("short selling", открытие «шорта») путем займа финансовых инструментов из перечня доступных к открытию коротких позиций, предоставленного Компанией в порядке, предусмотренном Договором.

Клиент, торгуя с заёмными средствами под обеспечение ликвидными активами или заключая сделки -необеспеченные продажи (шорт), имеет возможность повысить доходность своих операций на финансовых рынках за счет эффекта «финансового рычага», который достигается благодаря увеличению размера торговых позиций.

Однако, следует отметить, что при проведении маржинальных сделок риск потери части или даже всех активов Клиента существенно возрастает, поскольку происходит кратное усиление как положительного, так и отрицательного эффекта при изменении рыночных цен.

Займы денежных средств или ценных бумаг предоставляются внутри дня бесплатно. Если Клиент желает перенести маржинальную позицию на следующий день, то Компания взимает проценты за использование заемных денежных средств и ценных бумаг, которые зависят от текущей конъюнктуры денежного рынка, и на данный момент времени составляют:


 
Вид заемных активов Процент от величины заемных средств, за перенос исполнения обязательств на следующий РАБОЧИЙ (торговый) день Соответствующая годовая процентная ставка
Денежные средства 0.05 18.25
Ценные бумаги 0.05 18.25
 
01 июля 2019 г. вступило в силу Указание Банка России № 4928-У от 08.10.2018г. (на смену № 3234-У от 18.04.2014 г.), в соответствии с которым возможность совершения сделок с ликвидными ценными бумагами и валютами на заемные средства зависит от ставки риска (дисконта), которая для каждой ликвидной ценной бумаги и валюты в отдельности определяется Компанией, что также непосредственно зависит от публикуемой информации клиринговой организацией.

Контроль достаточности обеспечения по портфелю Клиента осуществляется путем расчета следующих показателей:

1. Норматив покрытия риска при исполнении поручений Клиента, отнесенного Компанией в соответствии с Указанием № 4928-У  к категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (НПР1), рассчитывается по формуле:
НПР1 = S – M0,
где:
S - стоимость портфеля Клиента, рассчитываемая в соответствии с Указанием № 4928-У;
M0 - размер начальной маржи, рассчитываемый в соответствии с Указанием № 4928-У.

2. Норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля Клиента, отнесенного Компанией в соответствии с Указанием № 4928-У к категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (НПР2), рассчитывается по формуле:
НПР2 = S – Mх,
где:
S - стоимость портфеля Клиента, рассчитываемая в соответствии с Указанием № 4928-У;
Mх - размер минимальной маржи, рассчитываемый в соответствии с Указанием № 4928-У.

В случае если НПР1 принял значение ниже 0, Компания в порядке и сроки, предусмотренные Договором, направляет Клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 за исключением случая, когда Компания в соответствии с Договором каждый час времени проведения организованных торгов не менее 1 раза информирует клиента о текущих стоимости портфеля такого Клиента и размере начальной и минимальной маржи либо предоставляет Клиенту защищенный доступ к такой информации (посредством доступа в торговой системе к портфелю Клиента, например).

Компания осуществляет закрытие позиций Клиента при снижении НПР2 ниже 0 с соблюдением следующих требований:
  • В отношении Клиента, отнесенного Компанией в соответствии с Указанием № 4928-У к категории клиентов со стандартным уровнем риска, Компания осуществляет закрытие позиций Клиента до достижения НПР1 нулевого значения (при положительном значении размера начальной маржи), если достижение большего значения НПР1 не предусмотрено Договором;
  • В отношении Клиента, отнесенного Компанией в соответствии с Указанием № 4928-У к категории клиентов с повышенным уровнем риска, Компания осуществляет закрытие позиций Клиента до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), если достижение большего значения НПР2 не предусмотрено Договором.
 

В случае возникновения дополнительных вопросов о маржинальном кредитовании просьба обращаться в Департамент по работе с клиентами 

 


 

© АО ИК "АК БАРС Финанс"
Юридическая информация

Лицензия №177-11176-100000 на осуществление брокерской деятельности
Лицензия №177-11181-010000 на осуществление дилерской деятельности
Лицензия №177-11185-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
Лицензия № 177-12174-000100 на осуществление депозитарной деятельности